[미디어펜=김연주 기자] 산업은행과 수출입은행이 대우조선해양의 상장 폐지를 막기 위해 총 3조4000억원 안팎의 자본확충을 지원한다.

 

6일 채권단과 금융당국에 따르면 산은과 수은은 이달 8∼9일께 대우조선의 자본확충 계획을 발표할 예정이다.

정부는 지난해 10월 서별관 회의에서 대우조선에 4조2000억원을 지원하기로 하고 지금까지 모두 3조5000억원을 대출 등의 형태로 집행했다. 남은 지원금은 7000억원이다.

애초 산은은 2조6000억원을 투입하되 지원액 중 2조원을 자본확충에 쓰기로 했다. 수은은 자본확충에 참여하지 않고 1조6000억원을 대출로만 지원하기로 했다.

그러나 올해 들어 대우조선에 필요한 자본확충 규모가 확 커져 버렸다.

대우조선이 대규모 손실을 내면서 올해 상반기 말 기준으로 마이너스(-) 4582억원의 자본잠식에 빠졌기 때문이다.

대우조선은 올해 108억 달러를 수주할 것으로 예상했지만, 실제 수주액은 30억 달러 이하일 것으로 전망된다.

대우조선이 자본잠식 상태를 벗어나지 못하고 상장 폐지되면 사실상 생존이 어려워 자본확충이 불가피해졌다.

정부가 대우조선에 대한 추가 지원은 없다는 사실을 밝힌 가운데 현재 가능한 자본확충 최대 규모는 3조1000억원이다.

총 지원액 4조2000억원 가운데 산은이 지난해 12월 유상증자 형태로 확충한 4000억원과 미집행 지원금 7천억원을 뺀 금액이다.

금융당국과 산은과 수은이 3조원 규모의 추가 자본확충을 목표로 최종 조율을 하고 있다.

산은의 자본확충 여력은 1조6000억원이지만, 추가로 2000억원 이상을 더해 모두 1조8000억원 가량을 출자전환할 것으로 전망된다.

수은은 대우조선이 발행하는 영구채를 인수해 1조원 이상의 자본확충을 지원하기로 했다.

수은의 영구채 인수 규모에 따라 총 자본확충액은 3조2000억원∼3조4000억원(산은 유상증자 4000억원 포함한 금액) 사이에서 결정될 것으로 보인다.

금융당국은 수은에 출자전환을 요청했으나 수은이 주주보다는 채권자 입장에서 자본확충에 참여하고 싶다는 입장을 보이면서 대안으로 나온 것이 영구채 인수다.

수은은 그간 법적 근거가 명확지 않다는 이유로 대우조선에 대한 출자전환에 난색을 보여왔다. 출자전환으로 확보한 주식은 대출채권보다 후순위로 밀리기 때문이다.

영구채는 만기 없이 계속해서 이자만 갚는 채권이다. 재무제표상 부채가 아닌 자본으로 인정받기 때문에 발행회사(대우조선) 입장에선 자본확충 효과가 있다.

수은은 대우조선에 대출해준 돈 일부를 영구채로 바꿔주게 된다.

자본확충 다음 단계는 대우조선 주식에 대한 기존 주주들의 감자다.  산은은 이미 보유 중인 대우조선 주식 6000만주를 무상 감자 후 전량 소각하기로 했다.

산은이 기존 보유 주식을 전량 소각하고 유상증자로 보유하게 된 주식은 10대 1 비율로 감자하는 방안이 논의됐으나, 수은이 출자전환을 하지 않고 영구채 매입 방식으로 자본확충에 참여함에 따라 감자 비율은 달라질 수 있을 것으로 보인다.

대우조선 채권단은 오는 25일 주주총회 이후 감자 비율을 발표할 계획이다.